Palantir é uma potência de IA, mas a sua avaliação exorbitante é difícil de justificar.
A Robinhood está a lucrar com criptomoedas, mas os analistas parecem estar em conflito sobre as perspetivas a curto prazo da ação.
Wall Street está indiscutivelmente mais otimista em relação ao Spotify, mas o preço-alvo consensual ainda reflete um declínio moderado.
10 ações que gostamos mais do que a Spotify Technology ›
Você não encontrará muitas ações de grande capitalização que estiveram tão quentes em 2025 quanto Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR), Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) e Spotify Technology (NYSE: SPOT). Mas qual dessas ações de alto crescimento é Wall Street mais otimista? A resposta parece ser o Spotify.
O que pensam os analistas sobre as perspetivas da Palantir e da Robinhood? E por que é que gostam mais da Spotify neste momento?
Fonte da imagem: Getty Images. ## Palantir: Uma potência de IA, mas o preço não é justo
O CEO da Palantir Technologies, Alexander Karp, disse no comunicado de imprensa dos resultados do primeiro trimestre da sua empresa: "Estamos no meio de uma mudança tectónica na adoção do nosso software." Se ele estava a exagerar, não foi por muito.
A receita da empresa subiu 39% ano a ano no segundo trimestre, com a receita dos EUA a disparar 55%. As vendas comerciais da empresa de software de inteligência artificial (AI) aumentaram mais do que as vendas governamentais, que têm sido o pilar da Palantir desde a sua fundação.
Embora a Palantir seja indiscutivelmente uma potência em IA, Wall Street não está excessivamente otimista em relação à ação no curto prazo. O preço-alvo médio de 12 meses para a Palantir está quase 28% abaixo do preço atual das ações.
Dos 25 analistas consultados pela LSEG** em junho, apenas quatro classificaram a ação como uma compra ou compra forte. Seis analistas classificaram a Palantir como tendo um desempenho inferior ou vendido. Os outros 15 analistas recomendaram a manutenção das ações.
O negócio subjacente da Palantir não é o problema. Em vez disso, é a avaliação das ações. As ações são negociadas a um múltiplo de preço-lucro futuro exorbitante de 250.
Às vezes, uma avaliação tão inflacionada pode ser justificada pelo seu crescimento. No entanto, a taxa de crescimento da Palantir, embora impressionante, não é suficiente para convencer a maioria dos analistas de que o preço atual das ações é defensável. Não ajuda o fato de a própria empresa projetar uma taxa de crescimento ligeiramente mais lenta para o ano completo de 2025 do que aquela que apresentou no primeiro trimestre.
Robinhood: Lucrando com criptomoedas, mas os analistas estão divididos
Robinhood continua a disparar em todos os cilindros. A receita líquida total da plataforma de serviços financeiros aumentou 50% ano a ano no 1º trimestre, e seus lucros dispararam 114%.
Muito do sucesso da Robinhood se deve ao seu crescente apoio às criptomoedas. A receita relacionada a criptomoedas dobrou ano a ano no primeiro trimestre e representou mais de um quarto da receita total.
A história continua. No entanto, Wall Street parece estar em conflito sobre a Robinhood neste momento. Claro, 15 dos 22 analistas pesquisados pela LSEG em junho recomendam as ações como compra ou compra forte, mas esse otimismo não se reflete nas projeções de preços das ações. A meta de preço consensual para 12 meses para a Robinhood é quase 14% abaixo do preço atual das ações.
Qual é a razão por trás dessa desconexão? Provavelmente existem algumas preocupações sobre a avaliação. As ações da Robinhood são negociadas a 52,6 vezes os lucros futuros.
Suspeito que os analistas também possam estar receosos da dependência da Robinhood nos volumes de negociação de criptomoedas, que podem ser voláteis. Não é surpreendente que o CEO Vlad Tenev tenha minimizado um pouco o papel das criptomoedas na chamada de resultados do primeiro trimestre da Robinhood, afirmando que a empresa está "diversificando o negócio para fora do setor de criptomoedas, o que nos tornará menos dependentes dos volumes de transação de criptomoeda."
Spotify: Trazendo música aos ouvidos dos investidores, mas um problema familiar
Isso nos leva ao Spotify. A receita do líder de streaming de áudio aumentou 15% ano a ano no primeiro trimestre. Ainda mais impressionante, o fluxo de caixa livre saltou 158% ano a ano, atingindo um recorde para o primeiro trimestre.
Semelhante à Palantir e Robinhood, o alvo de preço de 12 meses consensual de Wall Street para as ações da Spotify é inferior ao preço atual. No entanto, a desvantagem implícita de aproximadamente 5,5% não é tão pessimista quanto os alvos de preço para as outras duas ações em ascensão nesta lista. Além disso, 25 dos 39 analistas entrevistados pela LSEG em junho classificaram a Spotify como uma compra ou compra forte.
É a mesma canção, verso diferente sobre o motivo pelo qual os analistas podem não achar que o preço das ações da Spotify continuará a subir no próximo ano. A avaliação, novamente, é o principal problema. As ações da Spotify estão a ser negociadas a mais de 65 vezes os lucros futuros.
A Wall Street está certa sobre estas ações de crescimento?
Eu nem sempre concordo com os analistas de Wall Street, mas suspeito que eles possam estar certos sobre a Palantir, Robinhood e Spotify. As avaliações das ações dessas três empresas cresceram de forma excessiva e podem levar a quedas nos próximos 12 meses.
Se eu tivesse que escolher a única ação sobre a qual os analistas estão mais propensos a estar errados, eu escolheria a Robinhood. A empresa poderia abordar algumas preocupações com sua estratégia de diversificação de receitas para diminuir a dependência do cripto. Também é possível que o momentum do cripto permaneça forte.
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Keith Speights não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. A Motley Fool tem posições em e recomenda a Palantir Technologies e a Spotify Technology. A Motley Fool tem uma política de divulgação.
Qual ação de alto crescimento que está a descolar é a mais otimista para Wall Street: Palantir, Robinhood ou Spotify? foi publicado originalmente pelo The Motley Fool
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Qual ação de crescimento em alta é a mais otimista para Wall Street: Palantir, Robinhood ou Spotify?
Pontos Chave
Você não encontrará muitas ações de grande capitalização que estiveram tão quentes em 2025 quanto Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR), Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) e Spotify Technology (NYSE: SPOT). Mas qual dessas ações de alto crescimento é Wall Street mais otimista? A resposta parece ser o Spotify.
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O CEO da Palantir Technologies, Alexander Karp, disse no comunicado de imprensa dos resultados do primeiro trimestre da sua empresa: "Estamos no meio de uma mudança tectónica na adoção do nosso software." Se ele estava a exagerar, não foi por muito.
A receita da empresa subiu 39% ano a ano no segundo trimestre, com a receita dos EUA a disparar 55%. As vendas comerciais da empresa de software de inteligência artificial (AI) aumentaram mais do que as vendas governamentais, que têm sido o pilar da Palantir desde a sua fundação.
Embora a Palantir seja indiscutivelmente uma potência em IA, Wall Street não está excessivamente otimista em relação à ação no curto prazo. O preço-alvo médio de 12 meses para a Palantir está quase 28% abaixo do preço atual das ações.
Dos 25 analistas consultados pela LSEG** em junho, apenas quatro classificaram a ação como uma compra ou compra forte. Seis analistas classificaram a Palantir como tendo um desempenho inferior ou vendido. Os outros 15 analistas recomendaram a manutenção das ações.
O negócio subjacente da Palantir não é o problema. Em vez disso, é a avaliação das ações. As ações são negociadas a um múltiplo de preço-lucro futuro exorbitante de 250.
Às vezes, uma avaliação tão inflacionada pode ser justificada pelo seu crescimento. No entanto, a taxa de crescimento da Palantir, embora impressionante, não é suficiente para convencer a maioria dos analistas de que o preço atual das ações é defensável. Não ajuda o fato de a própria empresa projetar uma taxa de crescimento ligeiramente mais lenta para o ano completo de 2025 do que aquela que apresentou no primeiro trimestre.
Robinhood: Lucrando com criptomoedas, mas os analistas estão divididos
Robinhood continua a disparar em todos os cilindros. A receita líquida total da plataforma de serviços financeiros aumentou 50% ano a ano no 1º trimestre, e seus lucros dispararam 114%.
Muito do sucesso da Robinhood se deve ao seu crescente apoio às criptomoedas. A receita relacionada a criptomoedas dobrou ano a ano no primeiro trimestre e representou mais de um quarto da receita total.
A história continua. No entanto, Wall Street parece estar em conflito sobre a Robinhood neste momento. Claro, 15 dos 22 analistas pesquisados pela LSEG em junho recomendam as ações como compra ou compra forte, mas esse otimismo não se reflete nas projeções de preços das ações. A meta de preço consensual para 12 meses para a Robinhood é quase 14% abaixo do preço atual das ações.
Qual é a razão por trás dessa desconexão? Provavelmente existem algumas preocupações sobre a avaliação. As ações da Robinhood são negociadas a 52,6 vezes os lucros futuros.
Suspeito que os analistas também possam estar receosos da dependência da Robinhood nos volumes de negociação de criptomoedas, que podem ser voláteis. Não é surpreendente que o CEO Vlad Tenev tenha minimizado um pouco o papel das criptomoedas na chamada de resultados do primeiro trimestre da Robinhood, afirmando que a empresa está "diversificando o negócio para fora do setor de criptomoedas, o que nos tornará menos dependentes dos volumes de transação de criptomoeda."
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Semelhante à Palantir e Robinhood, o alvo de preço de 12 meses consensual de Wall Street para as ações da Spotify é inferior ao preço atual. No entanto, a desvantagem implícita de aproximadamente 5,5% não é tão pessimista quanto os alvos de preço para as outras duas ações em ascensão nesta lista. Além disso, 25 dos 39 analistas entrevistados pela LSEG em junho classificaram a Spotify como uma compra ou compra forte.
É a mesma canção, verso diferente sobre o motivo pelo qual os analistas podem não achar que o preço das ações da Spotify continuará a subir no próximo ano. A avaliação, novamente, é o principal problema. As ações da Spotify estão a ser negociadas a mais de 65 vezes os lucros futuros.
A Wall Street está certa sobre estas ações de crescimento?
Eu nem sempre concordo com os analistas de Wall Street, mas suspeito que eles possam estar certos sobre a Palantir, Robinhood e Spotify. As avaliações das ações dessas três empresas cresceram de forma excessiva e podem levar a quedas nos próximos 12 meses.
Se eu tivesse que escolher a única ação sobre a qual os analistas estão mais propensos a estar errados, eu escolheria a Robinhood. A empresa poderia abordar algumas preocupações com sua estratégia de diversificação de receitas para diminuir a dependência do cripto. Também é possível que o momentum do cripto permaneça forte.
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Considere quando Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você investiu $1.000 no momento da nossa recomendação, você teria $664.089!* Ou quando Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... Se você investiu $1.000 no momento da nossa recomendação, você teria $881.731!*
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Keith Speights não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. A Motley Fool tem posições em e recomenda a Palantir Technologies e a Spotify Technology. A Motley Fool tem uma política de divulgação.
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