Le 5 juin, YZi Labs a tweeté qu'il avait investi dans la société de portefeuille matériel open source OneKey.
C'est le projet de portefeuille matériel soutenu par le groupe Binance, qui intervient après 7 ans depuis l'investissement dans SafePal en 2018, et qui peut être qualifié de « mesuré ». Cela mérite donc une attention particulière et ravive également le débat dans l'industrie sur la question de savoir si « le portefeuille matériel est une bonne affaire ».
D'un point de vue chronologique, l'importance de l'auto-garde a été maintes fois vérifiée depuis l'événement FTX de 2022. Les deux investissements (déjà publics) en sept ans du groupe Binance montrent également qu'il ne s'agit pas d'une démarche aléatoire, mais d'une logique de pari sélective.
Alors la question se pose : est-ce que le portefeuille matériel est toujours une bonne affaire ? Autrement dit, après avoir traversé des cycles haussiers et baissiers, des tempêtes réglementaires et des événements de sécurité, a-t-il déjà dépassé le simple aspect de rentabilité pour devenir une infrastructure de confiance de niveau Web3 ?
Les portefeuilles matériels sont-ils une bonne affaire ?
Les portefeuilles matériels ont toujours été un secteur « novice difficile à entrer, vieilles marques difficiles à développer ».
Des seuils élevés, des coûts d’éducation élevés, des marges matérielles minces et de longs cycles de conversion des utilisateurs sont les défis structurels inhérents à cette piste. Par conséquent, même au cours des plus de dix ans de développement du Web3, les portefeuilles matériels ont toujours été considérés comme la « solution ultime » pour la sécurité des actifs, mais il y a toujours eu un seuil psychologique et d’utilisation de la popularisation à grande échelle.
Si l'on revient sur l'évolution des produits de portefeuilles matériels grand public, on constate que le point de départ de l'industrie remonte à 2014, avec une amplitude considérable :
2014 : Trezor a lancé le premier portefeuille matériel au monde, et Ledger a également lancé la série classique Nano la même année, marquant le point de départ des technologies de sécurité des portefeuilles froids.
2018 : SafePal devient le premier projet de portefeuille matériel sélectionné par l'incubateur Binance Labs et reçoit un investissement stratégique de Binance à la fin de la même année, lançant le produit S1 classique l'année suivante.
2019 : OneKey est officiellement fondé, se positionnant avec une approche « open source × minimaliste », et a connu un grand succès avec OneKey Classic pendant la période estivale de la blockchain, devenant l'une des marques de portefeuilles matériels les plus représentatives dans l'esprit des utilisateurs de la région sinophone.
Cependant, il est important de noter que, bien qu'ils aient presque tous été établis ou aient lancé des produits de portefeuille matériel matures avant 2020, ces points clés dans les dimensions des produits n'ont pas directement contribué à la transformation des portefeuilles matériels d'un "outil de geek" en "point d'entrée pour les utilisateurs mainstream".
Ce qui a véritablement ramené les portefeuilles matériels au cœur de l'attention des utilisateurs, ce sont en réalité deux événements inattendus de l'industrie :
La première est l'explosion de Summer sur la chaîne en 2020, qui a catalysé un groupe d'utilisateurs Degen sur la chaîne à commencer à utiliser des portefeuilles matériels pour des signatures sécurisées et des interactions contractuelles, accomplissant une étape clé dans l'éducation de nombreux utilisateurs de 0 à 1.
Le second est le crash de FTX en 2022, la crise de confiance provoquée par l’effondrement de CEX a amené un grand nombre d’utilisateurs à se replacer face à la gestion des clés privées, « Pas vos clés, pas vos pièces » est passé d’un slogan idéaliste à un véritable point sensible, et l’attention des portefeuilles matériels a bondi ;
Depuis lors, le portefeuille matériel, qui était autrefois à l'écart, entre officiellement au centre du récit de sécurité Web3.
Mais soyons honnêtes, l’ère du portefeuille matériel 1.0 de Trezor et Ledger n’est vraiment pas adaptée aux utilisateurs ordinaires - le processus de configuration et de sauvegarde initial est compliqué, le seuil de fonctionnement est élevé, le logiciel de support est difficile à utiliser et le prix est souvent de plusieurs milliers de yuans, ce qui dissuade la plupart des gens avant qu’ils ne ressentent la valeur.
L'apparition de marques telles que SafePal et OneKey a, dans une certaine mesure, abaissé le prix et reconstruit l'expérience, réduisant considérablement la barrière d'entrée, permettant aux portefeuilles matériels de passer des passionnés à un public plus large. On peut dire que cette stratégie de "démantèlement du mur des prix et de valorisation de l'expérience utilisateur" est précisément un catalyseur important qui pousse les portefeuilles matériels à passer du cercle des passionnés au marché grand public.
En fait, tant que c'est assez bon marché et que l'expérience utilisateur est conviviale, les utilisateurs, même s'ils ne souhaitent que « essayer d'abord », seront plus enclins à faire le premier pas vers l'auto-gestion. Une fois l'expérience positive et la sécurité des actifs renforcée, ils pourraient passer de « testeurs » à utilisateurs à long terme.
La demande de sécurité sur le marché a toujours été rigide, surtout avec l'expansion continue du nombre d'utilisateurs de Web3. La sécurité ne devrait pas être une configuration avancée, mais plutôt un service public de base.
C'est aussi pourquoi nous disons que la sécurité n'est pas un accessoire de Web3, mais plutôt le fondement de Web3 - encore une fois, chaque arnaque réussie pourrait avoir un utilisateur qui cesse d'utiliser Web3, et l'écosystème Web3 n'ira nulle part sans aucun nouvel utilisateur.
Sous cet angle, peu importe si un portefeuille matériel est une « bonne affaire », il devient au moins une affaire incontournable.
Aperçu des portefeuilles matériels populaires sur le marché
Si quelques années auparavant, les portefeuilles matériels étaient encore l'équipement exclusif des passionnés, aujourd'hui, ils évoluent progressivement pour devenir une infrastructure cryptographique destinée à un public plus large.
L’auteur a successivement utilisé un certain nombre de portefeuilles matériels, y compris Cobo, imKey, OneKey et SafePal, et en plus de la différence d’expérience, je ressens aussi clairement l’évolution rapide de l’industrie - en particulier parmi le groupe d’utilisateurs sinophones, en plus de Trezor et Ledger, deux fabricants vétérans à l’étranger, OneKey et SafePal sont les plus reconnus et les plus actifs dans l’itération de produits.
1.OneKey : philosophie open source + construction rapide de l'esprit des utilisateurs
Parmi les principaux fabricants de portefeuilles matériels, OneKey, qui s'est détaché de Bitkeep, n'a pas commencé très tôt, mais grâce au bénéfice narratif de Summer sur la blockchain, il a rapidement établi une forte reconnaissance auprès des utilisateurs (dans les zones francophones) et a formé une étiquette de marque claire : minimaliste, sûr et open source.
Surtout ces dernières années, une série de produits OneKey a recueilli une grande sympathie des utilisateurs sur le marché chinois, parmi lesquels les produits représentatifs incluent :
OneKey Classic 1S / 1S Pure : portefeuille matériel mince de type carte de crédit, destiné aux utilisateurs découvrant pour la première fois les portefeuilles froids ;
OneKey Pro : prend en charge la signature sans contact Air-gapped, la validation par empreinte digitale et la charge sans fil, alliant sécurité et commodité, destiné aux utilisateurs avancés ;
Surtout son produit classique OneKey Classic lancé en 2020, qui a bénéficié du vent favorable de l'été de la blockchain, est devenu un favori des utilisateurs Degen sur la blockchain, mais ce modèle est actuellement en rupture de stock.
Ces dernières années, OneKey a également commencé à essayer de "briser les cercles" avec des produits, comme le module de rendement USDC récemment lancé, qui a attiré plus de 62 millions de dollars en souscriptions, reflétant ainsi sa base d'utilisateurs active et la fidélité de sa communauté.
2.SafePal : de matériel à stack complet, le « portefeuille OG » de Binance
Comparé à OneKey, qui vient de recevoir un investissement de YZi Labs, SafePal est en réalité le tout premier projet de portefeuille matériel soutenu par Binance, et son chemin de croissance est également plus orienté vers les projets de type incubation du système Binance :
En septembre 2018, SafePal a été sélectionné comme la seule marque de portefeuille pour le premier programme d'incubation de Binance Labs, et a participé à une incubation de 10 semaines à San Francisco ; à la fin de l'année, elle a de nouveau reçu un investissement de Binance, et au premier semestre 2019, le premier produit de portefeuille matériel S1 a été officiellement mis en vente.
Ensuite, SafePal a adopté une stratégie produit « petits pas, rapides » pour étendre progressivement ses modèles afin de couvrir différents segments de marché, construisant ainsi une matrice de produits destinée à différents niveaux d'utilisateurs :
Matériel d’entrée de gamme S1 (2019), Bluetooth X1 (2023) et S1 Pro avancé (2024), tous open-source ;
Application de portefeuille logiciel (2020) et portefeuille de plugin de navigateur (2022);
Services tels que le portefeuille Telegram Mini-Program (2024), le compte bancaire on-chain / carte Mastercard (2024) ;
Cependant, bien que SafePal ait déjà produit plusieurs portefeuilles matériels, il reste globalement sur une ligne abordable. Par exemple, parmi ses produits actuellement en vente, le S1 Pro est le plus cher, coûtant seulement 89,99 dollars, le modèle Bluetooth X1 est à 69,9 dollars, et le S1 est même à seulement 49,99 dollars.
Il convient de noter que SafePal est l’un des rares projets de portefeuille matériel avec des jetons - SFP a été publié via le Binance IEO Launchpad en 2021, qui est également bien connu de nombreux utilisateurs sinophones, et pour cette raison, les fonctionnalités de SafePal se sont reflétées dans l’intégration profonde du système Binance :
SafePal est actuellement le seul produit de portefeuille qui est profondément intégré à Binance - l’application intègre directement les fonctions de trading au comptant, de trading sur marge, de trading de contrats et de gestion de patrimoine de Binance (sous la forme de sous-comptes), et intègre également légèrement les canaux de dépôt et de retrait en monnaie fiduciaire de Binance, ce qui signifie que la liquidité de trading de Binance et les canaux de dépôt et de retrait peuvent être partagés en un seul arrêt dans le portefeuille SafePal, ce qui peut essentiellement répondre aux besoins de transaction quotidiens.
En outre, SafePal a également l’avantage d’être le premier à soutenir les activités on-chain de BNB Chain et la collaboration écologique, par exemple, il prend actuellement en charge le transfert gratuit de gaz de stablecoins sur BNB Chain (à l’heure actuelle, l’auteur utilise l’application SafePal pour transférer quotidiennement USDT/USDC et d’autres stablecoins afin d’économiser les frais de gaz).
Il convient de noter qu’en avril, la cofondatrice de SafePal, Veronica, est également devenue le mentor du nouvel incubateur de YZi Labs, ce qui, dans une certaine mesure, reflète également sa relation à long terme avec les sociétés de capital-risque de Binance et l’influence de l’industrie.
3.Ledger et Trezor
Comme mentionné ci-dessus, Ledger et Trezor sont les plus anciens fabricants étrangers dans le domaine des portefeuilles matériels, mais ils ont été en proie à des plaintes selon lesquelles ils sont « difficiles à utiliser » et « trop chers ».
Parmi eux, Ledger est actuellement le plus grand fabricant de portefeuilles matériels au monde avec des ventes cumulées, avec plus de 6 millions de séries Nano S/Nano X expédiées au total, et jouit d’une grande réputation de marque et d’une approbation de conformité sur les marchés européen et américain, adapté aux institutions et aux utilisateurs fortunés ayant des exigences élevées en matière d’isolation matérielle de clé privée et d’authentification de sécurité.
Trezor est reconnu dans l'industrie comme le "pionnier des portefeuilles matériels", ayant lancé le premier portefeuille matériel au monde en 2014. Ses deux produits, Trezor One et Trezor Model T, ont une forte réputation au sein de la communauté BTC, des utilisateurs geeks et des cercles libéraux, leur logique d'utilisation étant orientée vers les utilisateurs geeks.
4.Keystone : la solution QR hors ligne axée sur une sécurité extrême.
Keystone est un produit de sécurité Air-Gap entièrement open-source avec système intégré (pas de Bluetooth, USB, Wi-Fi), qui scanne le code QR à travers l’appareil photo pour terminer la génération d’adresses, la signature de transaction, etc., pour s’assurer que la clé privée n’est jamais touchée par Internet.
Le modèle phare actuel, Keystone Pro, est équipé d’un écran tactile de 4 pouces, d’une reconnaissance d’empreintes digitales et de plusieurs puces de sécurité (3 puces d’authentification CC EAL5+ indépendantes), prend en charge jusqu’à 3 ensembles de gestion de mots mnémoniques et peut être lié à des portefeuilles grand public tels que MetaMask et Solflare via des codes QR.
Dans l'ensemble, différents acteurs des portefeuilles matériels se concentrent sur des segments de produits variés, mais tous s'efforcent de construire le produit d'entrée en cryptographie de la prochaine étape « sécurité × utilisation × interconnexion ».
Pas seulement du « stockage à froid », d'un matériel unique à un service complet.
Le point de départ d'un portefeuille matériel est la sécurité, mais le véritable objectif va bien au-delà.
C’est également la tendance commune à presque tous les fabricants de portefeuilles grand public : le stockage à froid est le principal compétitivité, mais il est difficile de former des barrières de différenciation suffisantes en s’appuyant uniquement sur un ou plusieurs périphériques matériels.
D'un point de vue commercial, les étiquettes des utilisateurs de portefeuilles matériels sont généralement des segments de marché tels que "Degen sur chaîne", "Holder à main de diamant" et "Utilisateurs de crypto hautement fortunés", qui ont des besoins extrêmes en matière de sécurité. Ainsi, pour les "portefeuilles matériels", leur valeur fondamentale réside dans le stockage hors ligne et la protection isolée des clés privées.
Mais alors que la communauté des utilisateurs de crypto-monnaies passe des geeks aux utilisateurs quotidiens, le stockage sécurisé n'est que la première étape - de plus en plus d'utilisateurs commencent à s'attendre à ce que le portefeuille ne soit pas seulement un endroit pour conserver des pièces, mais aussi une plateforme opérationnelle permettant d'utiliser les actifs de manière fluide : englobant le trading, l'interaction, la gestion de patrimoine et même des expériences plus larges telles que les paiements hors chaîne.
En d'autres termes, la dimension de la concurrence des portefeuilles matériels s'étend de la "capacité de sécurité" à la "capacité de service".
C'est aussi la raison pour laquelle les fabricants de portefeuilles matériels commencent à se tourner vers le "full stack", comme SafePal, OneKey, etc., qui ont déjà étendu leurs fonctionnalités aux scénarios DeFi et TradFi, et ne se limitent pas seulement à "déposer des pièces" :
Amélioration de l'expérience d'opération sur chaîne : prise en charge du Swap en un clic, affichage synchronisé des actifs multi-chaînes, analyse des autorisations de contrat, etc., réduisant le seuil d'interaction sur chaîne ;
Scénarios de paiement en chaîne : intégration du réseau Lightning, des ponts inter-chaînes et des protocoles de stablecoins, permettant des paiements rapides en chaîne et des flux d'actifs entre chaînes ;
Outils écologiques interconnectés : fournissent des outils d'analyse de l'autorisation de contrat / de suppression de l'autorisation, station de carburant Gas, navigateur DApp intégré, portefeuille de plugin, mini-programme Telegram et autres modules d'interaction, couvrant le "dernier kilomètre" des activités des utilisateurs sur la chaîne.
Il y a même SafePal, qui tente de « déplacer » des échanges (Binance, Bitget) et d’autres portefeuilles dans des portefeuilles, ainsi que des banques telles que imToken, SafePal et TokenPocket qui s’intègrent à Fiat24 pour réaliser une innovation de niveau consommateur dans les paiements par compte bancaire / Mastercard, afin d’ouvrir davantage les canaux fiduciaires et les dépenses hors chaîne.
De gauche à droite, il s'agit de : la page « Bank » de SafePal, la page de gestion d'actifs de OneKey, la page de carte imToken.
Ce type de « chemin full-stack », le premier projet de portefeuille matériel de Binance, SafePal, est assez représentatif : du premier portefeuille matériel à la construction de portefeuilles d’applications, de portefeuilles plug-in, de comptes de paiement hors chaîne et de services de cartes bancaires, une gestion complète des actifs en boucle fermée couvrant « le stockage à froid, l’interaction sur la chaîne et l’utilisation hors chaîne » a maintenant été formée.
Cela signifie également que le portefeuille matériel n'est plus un appareil isolé ici, mais plutôt la base de sécurité physique de l'ensemble du matrice de produits multi-plateformes, combinant « stockage de cryptomonnaie sur matériel + interactions sur l'application/plugin + paiements hors chaîne », reflétant précisément cette grande tendance.
Objectivement parlant, lorsque nous discutons de la compétitivité des portefeuilles matériels aujourd’hui, ils passent de « conserver » à « abordable », puis à « refroidir », et leurs limites de rôle sont constamment élargies - du stockage à froid à l’interaction multi-chaînes, de la gestion des actifs sur la chaîne aux dépôts et retraits hors chaîne, les limites de rôle des portefeuilles matériels sont constamment élargies.
C'est peut-être l'une des raisons pour lesquelles Binance rejoint à nouveau le marché des portefeuilles matériels après 7 ans. Peu importe quel chemin finira par l'emporter, la seconde moitié du marché des portefeuilles matériels vient clairement de commencer.
Écrit à la fin
Le portefeuille a toujours été considéré comme un point d'entrée dans la lutte pour le Web3, étant le point de croisement entre le système d'identité en chaîne et les canaux de paiement hors chaîne.
C'est pourquoi, bien que ce secteur semble divisé, tous les acteurs convergent en réalité vers le même but : que ce soit les fabricants internationaux bien établis comme Ledger et Trezor, ou les nouveaux venus comme SafePal, OneKey et Keystone, ils se dirigent tous vers la même direction, à savoir la construction d'un système de portefeuille cryptographique complet intégrant la sécurité des clés privées, les interactions en chaîne et les paiements hors chaîne.
Alors, est-ce que les portefeuilles matériels sont toujours une bonne affaire ?
À en juger par les indications actuelles, en particulier la résurgence de YZi Labs, la réponse a tendance à être oui - c’est juste qu’il ne s’agit plus d’une activité de « portefeuille froid » qui vend simplement de l’équipement et s’adresse à des geeks de niche, mais qui évolue vers un rôle de base pour l’auto-conservation des actifs cryptographiques, l’interaction sécurisée et l’atterrissage hors chaîne.
Un véritable « bon business » ne se limite souvent pas à faire de l'argent, mais s'enfonce dans la logique fondamentale de l'industrie, devenant un maillon indispensable.
La prochaine étape pour les portefeuilles matériels pourrait être une telle position.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
YZi Labs intervient, deux investissements en sept ans, le portefeuille matériel est-il toujours un bon business ?
Auteur : Web3 Fermier Frank
Le 5 juin, YZi Labs a tweeté qu'il avait investi dans la société de portefeuille matériel open source OneKey.
C'est le projet de portefeuille matériel soutenu par le groupe Binance, qui intervient après 7 ans depuis l'investissement dans SafePal en 2018, et qui peut être qualifié de « mesuré ». Cela mérite donc une attention particulière et ravive également le débat dans l'industrie sur la question de savoir si « le portefeuille matériel est une bonne affaire ».
D'un point de vue chronologique, l'importance de l'auto-garde a été maintes fois vérifiée depuis l'événement FTX de 2022. Les deux investissements (déjà publics) en sept ans du groupe Binance montrent également qu'il ne s'agit pas d'une démarche aléatoire, mais d'une logique de pari sélective.
Alors la question se pose : est-ce que le portefeuille matériel est toujours une bonne affaire ? Autrement dit, après avoir traversé des cycles haussiers et baissiers, des tempêtes réglementaires et des événements de sécurité, a-t-il déjà dépassé le simple aspect de rentabilité pour devenir une infrastructure de confiance de niveau Web3 ?
Les portefeuilles matériels sont-ils une bonne affaire ?
Les portefeuilles matériels ont toujours été un secteur « novice difficile à entrer, vieilles marques difficiles à développer ».
Des seuils élevés, des coûts d’éducation élevés, des marges matérielles minces et de longs cycles de conversion des utilisateurs sont les défis structurels inhérents à cette piste. Par conséquent, même au cours des plus de dix ans de développement du Web3, les portefeuilles matériels ont toujours été considérés comme la « solution ultime » pour la sécurité des actifs, mais il y a toujours eu un seuil psychologique et d’utilisation de la popularisation à grande échelle.
Si l'on revient sur l'évolution des produits de portefeuilles matériels grand public, on constate que le point de départ de l'industrie remonte à 2014, avec une amplitude considérable :
2014 : Trezor a lancé le premier portefeuille matériel au monde, et Ledger a également lancé la série classique Nano la même année, marquant le point de départ des technologies de sécurité des portefeuilles froids.
2018 : SafePal devient le premier projet de portefeuille matériel sélectionné par l'incubateur Binance Labs et reçoit un investissement stratégique de Binance à la fin de la même année, lançant le produit S1 classique l'année suivante.
2019 : OneKey est officiellement fondé, se positionnant avec une approche « open source × minimaliste », et a connu un grand succès avec OneKey Classic pendant la période estivale de la blockchain, devenant l'une des marques de portefeuilles matériels les plus représentatives dans l'esprit des utilisateurs de la région sinophone.
Cependant, il est important de noter que, bien qu'ils aient presque tous été établis ou aient lancé des produits de portefeuille matériel matures avant 2020, ces points clés dans les dimensions des produits n'ont pas directement contribué à la transformation des portefeuilles matériels d'un "outil de geek" en "point d'entrée pour les utilisateurs mainstream".
Ce qui a véritablement ramené les portefeuilles matériels au cœur de l'attention des utilisateurs, ce sont en réalité deux événements inattendus de l'industrie :
La première est l'explosion de Summer sur la chaîne en 2020, qui a catalysé un groupe d'utilisateurs Degen sur la chaîne à commencer à utiliser des portefeuilles matériels pour des signatures sécurisées et des interactions contractuelles, accomplissant une étape clé dans l'éducation de nombreux utilisateurs de 0 à 1.
Le second est le crash de FTX en 2022, la crise de confiance provoquée par l’effondrement de CEX a amené un grand nombre d’utilisateurs à se replacer face à la gestion des clés privées, « Pas vos clés, pas vos pièces » est passé d’un slogan idéaliste à un véritable point sensible, et l’attention des portefeuilles matériels a bondi ;
Depuis lors, le portefeuille matériel, qui était autrefois à l'écart, entre officiellement au centre du récit de sécurité Web3.
Mais soyons honnêtes, l’ère du portefeuille matériel 1.0 de Trezor et Ledger n’est vraiment pas adaptée aux utilisateurs ordinaires - le processus de configuration et de sauvegarde initial est compliqué, le seuil de fonctionnement est élevé, le logiciel de support est difficile à utiliser et le prix est souvent de plusieurs milliers de yuans, ce qui dissuade la plupart des gens avant qu’ils ne ressentent la valeur.
L'apparition de marques telles que SafePal et OneKey a, dans une certaine mesure, abaissé le prix et reconstruit l'expérience, réduisant considérablement la barrière d'entrée, permettant aux portefeuilles matériels de passer des passionnés à un public plus large. On peut dire que cette stratégie de "démantèlement du mur des prix et de valorisation de l'expérience utilisateur" est précisément un catalyseur important qui pousse les portefeuilles matériels à passer du cercle des passionnés au marché grand public.
En fait, tant que c'est assez bon marché et que l'expérience utilisateur est conviviale, les utilisateurs, même s'ils ne souhaitent que « essayer d'abord », seront plus enclins à faire le premier pas vers l'auto-gestion. Une fois l'expérience positive et la sécurité des actifs renforcée, ils pourraient passer de « testeurs » à utilisateurs à long terme.
La demande de sécurité sur le marché a toujours été rigide, surtout avec l'expansion continue du nombre d'utilisateurs de Web3. La sécurité ne devrait pas être une configuration avancée, mais plutôt un service public de base.
C'est aussi pourquoi nous disons que la sécurité n'est pas un accessoire de Web3, mais plutôt le fondement de Web3 - encore une fois, chaque arnaque réussie pourrait avoir un utilisateur qui cesse d'utiliser Web3, et l'écosystème Web3 n'ira nulle part sans aucun nouvel utilisateur.
Sous cet angle, peu importe si un portefeuille matériel est une « bonne affaire », il devient au moins une affaire incontournable.
Aperçu des portefeuilles matériels populaires sur le marché
Si quelques années auparavant, les portefeuilles matériels étaient encore l'équipement exclusif des passionnés, aujourd'hui, ils évoluent progressivement pour devenir une infrastructure cryptographique destinée à un public plus large.
L’auteur a successivement utilisé un certain nombre de portefeuilles matériels, y compris Cobo, imKey, OneKey et SafePal, et en plus de la différence d’expérience, je ressens aussi clairement l’évolution rapide de l’industrie - en particulier parmi le groupe d’utilisateurs sinophones, en plus de Trezor et Ledger, deux fabricants vétérans à l’étranger, OneKey et SafePal sont les plus reconnus et les plus actifs dans l’itération de produits.
1.OneKey : philosophie open source + construction rapide de l'esprit des utilisateurs
Parmi les principaux fabricants de portefeuilles matériels, OneKey, qui s'est détaché de Bitkeep, n'a pas commencé très tôt, mais grâce au bénéfice narratif de Summer sur la blockchain, il a rapidement établi une forte reconnaissance auprès des utilisateurs (dans les zones francophones) et a formé une étiquette de marque claire : minimaliste, sûr et open source.
Surtout ces dernières années, une série de produits OneKey a recueilli une grande sympathie des utilisateurs sur le marché chinois, parmi lesquels les produits représentatifs incluent :
OneKey Classic 1S / 1S Pure : portefeuille matériel mince de type carte de crédit, destiné aux utilisateurs découvrant pour la première fois les portefeuilles froids ;
OneKey Pro : prend en charge la signature sans contact Air-gapped, la validation par empreinte digitale et la charge sans fil, alliant sécurité et commodité, destiné aux utilisateurs avancés ;
Surtout son produit classique OneKey Classic lancé en 2020, qui a bénéficié du vent favorable de l'été de la blockchain, est devenu un favori des utilisateurs Degen sur la blockchain, mais ce modèle est actuellement en rupture de stock.
Ces dernières années, OneKey a également commencé à essayer de "briser les cercles" avec des produits, comme le module de rendement USDC récemment lancé, qui a attiré plus de 62 millions de dollars en souscriptions, reflétant ainsi sa base d'utilisateurs active et la fidélité de sa communauté.
2.SafePal : de matériel à stack complet, le « portefeuille OG » de Binance
Comparé à OneKey, qui vient de recevoir un investissement de YZi Labs, SafePal est en réalité le tout premier projet de portefeuille matériel soutenu par Binance, et son chemin de croissance est également plus orienté vers les projets de type incubation du système Binance :
En septembre 2018, SafePal a été sélectionné comme la seule marque de portefeuille pour le premier programme d'incubation de Binance Labs, et a participé à une incubation de 10 semaines à San Francisco ; à la fin de l'année, elle a de nouveau reçu un investissement de Binance, et au premier semestre 2019, le premier produit de portefeuille matériel S1 a été officiellement mis en vente.
Ensuite, SafePal a adopté une stratégie produit « petits pas, rapides » pour étendre progressivement ses modèles afin de couvrir différents segments de marché, construisant ainsi une matrice de produits destinée à différents niveaux d'utilisateurs :
Matériel d’entrée de gamme S1 (2019), Bluetooth X1 (2023) et S1 Pro avancé (2024), tous open-source ;
Application de portefeuille logiciel (2020) et portefeuille de plugin de navigateur (2022);
Services tels que le portefeuille Telegram Mini-Program (2024), le compte bancaire on-chain / carte Mastercard (2024) ;
Cependant, bien que SafePal ait déjà produit plusieurs portefeuilles matériels, il reste globalement sur une ligne abordable. Par exemple, parmi ses produits actuellement en vente, le S1 Pro est le plus cher, coûtant seulement 89,99 dollars, le modèle Bluetooth X1 est à 69,9 dollars, et le S1 est même à seulement 49,99 dollars.
Il convient de noter que SafePal est l’un des rares projets de portefeuille matériel avec des jetons - SFP a été publié via le Binance IEO Launchpad en 2021, qui est également bien connu de nombreux utilisateurs sinophones, et pour cette raison, les fonctionnalités de SafePal se sont reflétées dans l’intégration profonde du système Binance :
SafePal est actuellement le seul produit de portefeuille qui est profondément intégré à Binance - l’application intègre directement les fonctions de trading au comptant, de trading sur marge, de trading de contrats et de gestion de patrimoine de Binance (sous la forme de sous-comptes), et intègre également légèrement les canaux de dépôt et de retrait en monnaie fiduciaire de Binance, ce qui signifie que la liquidité de trading de Binance et les canaux de dépôt et de retrait peuvent être partagés en un seul arrêt dans le portefeuille SafePal, ce qui peut essentiellement répondre aux besoins de transaction quotidiens.
En outre, SafePal a également l’avantage d’être le premier à soutenir les activités on-chain de BNB Chain et la collaboration écologique, par exemple, il prend actuellement en charge le transfert gratuit de gaz de stablecoins sur BNB Chain (à l’heure actuelle, l’auteur utilise l’application SafePal pour transférer quotidiennement USDT/USDC et d’autres stablecoins afin d’économiser les frais de gaz).
Il convient de noter qu’en avril, la cofondatrice de SafePal, Veronica, est également devenue le mentor du nouvel incubateur de YZi Labs, ce qui, dans une certaine mesure, reflète également sa relation à long terme avec les sociétés de capital-risque de Binance et l’influence de l’industrie.
3.Ledger et Trezor
Comme mentionné ci-dessus, Ledger et Trezor sont les plus anciens fabricants étrangers dans le domaine des portefeuilles matériels, mais ils ont été en proie à des plaintes selon lesquelles ils sont « difficiles à utiliser » et « trop chers ».
Parmi eux, Ledger est actuellement le plus grand fabricant de portefeuilles matériels au monde avec des ventes cumulées, avec plus de 6 millions de séries Nano S/Nano X expédiées au total, et jouit d’une grande réputation de marque et d’une approbation de conformité sur les marchés européen et américain, adapté aux institutions et aux utilisateurs fortunés ayant des exigences élevées en matière d’isolation matérielle de clé privée et d’authentification de sécurité.
Trezor est reconnu dans l'industrie comme le "pionnier des portefeuilles matériels", ayant lancé le premier portefeuille matériel au monde en 2014. Ses deux produits, Trezor One et Trezor Model T, ont une forte réputation au sein de la communauté BTC, des utilisateurs geeks et des cercles libéraux, leur logique d'utilisation étant orientée vers les utilisateurs geeks.
4.Keystone : la solution QR hors ligne axée sur une sécurité extrême.
Keystone est un produit de sécurité Air-Gap entièrement open-source avec système intégré (pas de Bluetooth, USB, Wi-Fi), qui scanne le code QR à travers l’appareil photo pour terminer la génération d’adresses, la signature de transaction, etc., pour s’assurer que la clé privée n’est jamais touchée par Internet.
Le modèle phare actuel, Keystone Pro, est équipé d’un écran tactile de 4 pouces, d’une reconnaissance d’empreintes digitales et de plusieurs puces de sécurité (3 puces d’authentification CC EAL5+ indépendantes), prend en charge jusqu’à 3 ensembles de gestion de mots mnémoniques et peut être lié à des portefeuilles grand public tels que MetaMask et Solflare via des codes QR.
Dans l'ensemble, différents acteurs des portefeuilles matériels se concentrent sur des segments de produits variés, mais tous s'efforcent de construire le produit d'entrée en cryptographie de la prochaine étape « sécurité × utilisation × interconnexion ».
Pas seulement du « stockage à froid », d'un matériel unique à un service complet.
Le point de départ d'un portefeuille matériel est la sécurité, mais le véritable objectif va bien au-delà.
C’est également la tendance commune à presque tous les fabricants de portefeuilles grand public : le stockage à froid est le principal compétitivité, mais il est difficile de former des barrières de différenciation suffisantes en s’appuyant uniquement sur un ou plusieurs périphériques matériels.
D'un point de vue commercial, les étiquettes des utilisateurs de portefeuilles matériels sont généralement des segments de marché tels que "Degen sur chaîne", "Holder à main de diamant" et "Utilisateurs de crypto hautement fortunés", qui ont des besoins extrêmes en matière de sécurité. Ainsi, pour les "portefeuilles matériels", leur valeur fondamentale réside dans le stockage hors ligne et la protection isolée des clés privées.
Mais alors que la communauté des utilisateurs de crypto-monnaies passe des geeks aux utilisateurs quotidiens, le stockage sécurisé n'est que la première étape - de plus en plus d'utilisateurs commencent à s'attendre à ce que le portefeuille ne soit pas seulement un endroit pour conserver des pièces, mais aussi une plateforme opérationnelle permettant d'utiliser les actifs de manière fluide : englobant le trading, l'interaction, la gestion de patrimoine et même des expériences plus larges telles que les paiements hors chaîne.
En d'autres termes, la dimension de la concurrence des portefeuilles matériels s'étend de la "capacité de sécurité" à la "capacité de service".
C'est aussi la raison pour laquelle les fabricants de portefeuilles matériels commencent à se tourner vers le "full stack", comme SafePal, OneKey, etc., qui ont déjà étendu leurs fonctionnalités aux scénarios DeFi et TradFi, et ne se limitent pas seulement à "déposer des pièces" :
Amélioration de l'expérience d'opération sur chaîne : prise en charge du Swap en un clic, affichage synchronisé des actifs multi-chaînes, analyse des autorisations de contrat, etc., réduisant le seuil d'interaction sur chaîne ;
Scénarios de paiement en chaîne : intégration du réseau Lightning, des ponts inter-chaînes et des protocoles de stablecoins, permettant des paiements rapides en chaîne et des flux d'actifs entre chaînes ;
Outils écologiques interconnectés : fournissent des outils d'analyse de l'autorisation de contrat / de suppression de l'autorisation, station de carburant Gas, navigateur DApp intégré, portefeuille de plugin, mini-programme Telegram et autres modules d'interaction, couvrant le "dernier kilomètre" des activités des utilisateurs sur la chaîne.
Il y a même SafePal, qui tente de « déplacer » des échanges (Binance, Bitget) et d’autres portefeuilles dans des portefeuilles, ainsi que des banques telles que imToken, SafePal et TokenPocket qui s’intègrent à Fiat24 pour réaliser une innovation de niveau consommateur dans les paiements par compte bancaire / Mastercard, afin d’ouvrir davantage les canaux fiduciaires et les dépenses hors chaîne.
De gauche à droite, il s'agit de : la page « Bank » de SafePal, la page de gestion d'actifs de OneKey, la page de carte imToken.
Ce type de « chemin full-stack », le premier projet de portefeuille matériel de Binance, SafePal, est assez représentatif : du premier portefeuille matériel à la construction de portefeuilles d’applications, de portefeuilles plug-in, de comptes de paiement hors chaîne et de services de cartes bancaires, une gestion complète des actifs en boucle fermée couvrant « le stockage à froid, l’interaction sur la chaîne et l’utilisation hors chaîne » a maintenant été formée.
Cela signifie également que le portefeuille matériel n'est plus un appareil isolé ici, mais plutôt la base de sécurité physique de l'ensemble du matrice de produits multi-plateformes, combinant « stockage de cryptomonnaie sur matériel + interactions sur l'application/plugin + paiements hors chaîne », reflétant précisément cette grande tendance.
Objectivement parlant, lorsque nous discutons de la compétitivité des portefeuilles matériels aujourd’hui, ils passent de « conserver » à « abordable », puis à « refroidir », et leurs limites de rôle sont constamment élargies - du stockage à froid à l’interaction multi-chaînes, de la gestion des actifs sur la chaîne aux dépôts et retraits hors chaîne, les limites de rôle des portefeuilles matériels sont constamment élargies.
C'est peut-être l'une des raisons pour lesquelles Binance rejoint à nouveau le marché des portefeuilles matériels après 7 ans. Peu importe quel chemin finira par l'emporter, la seconde moitié du marché des portefeuilles matériels vient clairement de commencer.
Écrit à la fin
Le portefeuille a toujours été considéré comme un point d'entrée dans la lutte pour le Web3, étant le point de croisement entre le système d'identité en chaîne et les canaux de paiement hors chaîne.
C'est pourquoi, bien que ce secteur semble divisé, tous les acteurs convergent en réalité vers le même but : que ce soit les fabricants internationaux bien établis comme Ledger et Trezor, ou les nouveaux venus comme SafePal, OneKey et Keystone, ils se dirigent tous vers la même direction, à savoir la construction d'un système de portefeuille cryptographique complet intégrant la sécurité des clés privées, les interactions en chaîne et les paiements hors chaîne.
Alors, est-ce que les portefeuilles matériels sont toujours une bonne affaire ?
À en juger par les indications actuelles, en particulier la résurgence de YZi Labs, la réponse a tendance à être oui - c’est juste qu’il ne s’agit plus d’une activité de « portefeuille froid » qui vend simplement de l’équipement et s’adresse à des geeks de niche, mais qui évolue vers un rôle de base pour l’auto-conservation des actifs cryptographiques, l’interaction sécurisée et l’atterrissage hors chaîne.
Un véritable « bon business » ne se limite souvent pas à faire de l'argent, mais s'enfonce dans la logique fondamentale de l'industrie, devenant un maillon indispensable.
La prochaine étape pour les portefeuilles matériels pourrait être une telle position.