Comparé aux investissements conventionnels, l'arbitrage des taux de financement offre souvent des rendements plus stables avec un risque moindre, le rendement annuel moyen passant à 19,26 % en 2025, contre 14,39 % en 2024. Il reste largement insensible aux fluctuations de prix, garantissant des opportunités d'arbitrage et des rendements positifs quelles que soient les conditions du marché. Bien que le risque de perte en capital dans l'arbitrage des taux de financement soit très faible, il a encore diminué, le recul maximal passant de 1,20 % à 0,85 %. Les avancées technologiques, telles que le suivi en temps réel, la gestion de positions multi-actifs et la protection intelligente des liquidations, ont renforcé l'efficacité et la gestion des risques de la stratégie. Les innovations en matière d'efficacité du capital, telles que les systèmes de marge unifiés et l'amplification du rendement sur les garanties inutilisées, ont également contribué à améliorer les rendements. Dans l'ensemble, l'arbitrage des taux de financement des contrats perpétuels en 2025 reste une stratégie avec un ratio de rendement élevé, offrant maintenant des outils et des opportunités encore plus sophistiqués pour les traders.
La stratégie d'arbitrage du taux de financement des contrats perpétuels a considérablement évolué en 2025, avec plusieurs développements clés remodelant cette approche d'investissement:
Gate a mis en œuvre plusieurs améliorations technologiques à ses outils d'arbitrage des taux de financement des contrats perpétuels :
Gestion de position multi-actifs: Les utilisateurs peuvent désormais diversifier les positions d'arbitrage sur jusqu'à 15 paires de cryptomonnaies différentes simultanément -Protection intelligente contre la liquidation: Les mécanismes de sécurité automatisés se déclenchent lorsqu'on approche des seuils de liquidation, réduisant progressivement les tailles de position
Les systèmes automatisés de la plateforme calculent désormais les ratios de levier optimaux en fonction des modèles de volatilité historique, réduisant ainsi considérablement les risques de liquidation tout en maximisant les rendements potentiels.
En 2025, Gate a introduit des améliorations de l'efficacité du capital pour les arbitragistes :
Le paysage de l'arbitrage des taux de financement de contrats perpétuels en 2025 présente des contrôles de risque plus sophistiqués :
Outils d'analyse de corrélation: La visualisation intégrée des corrélations des taux de financement entre différents actifs aide à identifier des opportunités de diversification
Gate a également mis en place un mécanisme de protection qui met automatiquement en pause les activités d'arbitrage pendant les conditions de marché extrêmes, définies comme des périodes où la volatilité sur 30 minutes dépasse trois écarts-types de la moyenne mobile sur 30 jours.
La stratégie d'arbitrage des taux de financement de contrats perpétuels a considérablement mûri en 2025, offrant des rendements améliorés avec des risques réduits. La mise en œuvre des technologies avancées par Gate a amélioré l'efficacité de l'exécution et l'utilisation du capital. Bien que l'arbitrage des taux de financement reste l'une des stratégies les plus fiables sur les marchés de la cryptographie, les innovations continues de la plateforme ont élargi l'accessibilité aux traders avec des niveaux de capital et des appétits de risque variés. Ces développements ont contribué collectivement à la popularité croissante de la stratégie, comme en témoigne l'augmentation de 215 % du capital total d'arbitrage déployé sur Gate par rapport aux chiffres de 2024.
Essai en un clic : Trading BotsPour les robots de trading, sélectionnez "Arbitrage de taux de financement" dans le menu déroulant pour les contrats à terme perpétuels.
Un contrat à terme perpétuel, en particulier dans le contexte de l'arbitrage impliquant le taux de financement, fait référence à la conduite simultanée de deux opérations avec le même actif, dans des directions opposées, en quantités égales, et à compenser les profits et les pertes sur les marchés au comptant et à terme perpétuel. L'objectif est de tirer profit du taux de financement dans le trading de contrats à terme perpétuels. Comparé aux investissements conventionnels, l'arbitrage entre les marchés à terme et au comptant donne souvent des rendements plus stables et des risques plus faibles. Il reste insensible aux fluctuations de prix, permettant aux arbitragistes de réaliser des rendements positifs quelles que soient les conditions du marché. Bien que le risque associé à ce type d'arbitrage soit très faible, il existe néanmoins une possibilité de perte en capital. Dans l'ensemble, cependant, il est considéré comme une stratégie avec un ratio rendement/risque élevé.
Explorons le concept d'arbitrage de taux de financement dans les contrats perpétuels à travers du texte et des images.
Les contrats à terme perpétuels sur Gate, un produit financier innovant dans le domaine des cryptomonnaies, ressemblent aux contrats à terme traditionnels mais n'ont pas de date d'expiration ou de règlement. Les traders n'ont besoin de se concentrer que sur les mouvements de prix, ce qui en fait un instrument de trading simple et pratique. De plus, les contrats perpétuels ont eu un impact positif sur le trading de contrats à terme traditionnels. Le trading de contrats perpétuels est basé sur le prix de l'indice, qui est le prix moyen de l'actif calculé à partir des principales transactions au comptant et de leurs volumes de trading relatifs. Ainsi, contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels sont souvent négociés à des prix égaux ou similaires aux transactions au comptant. Cependant, le prix de marquage peut s'écarter du prix au comptant dans certaines circonstances.
En cliquant Détails du contrat perpétuel, vous pouvez consulter des informations de base sur les contrats basés sur USDT ou BTC, y compris les limites de risque, les indices, les taux de financement en temps réel et l'historique du fonds d'assurance.
Les contrats perpétuels sont un type particulier de contrat à terme. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration ou de règlement. Lorsque le prix d'un contrat perpétuel s'écarte du prix au comptant au-delà d'une marge raisonnable, le mécanisme du taux de financement ramène de force cet écart de prix à un niveau raisonnable. En général, plus l'écart de marché est important, plus le taux de financement est élevé, ce qui entraîne de meilleurs effets de correction. Ainsi, le prix du contrat perpétuel est ajusté plus près du prix au comptant. Le taux de financement est un mécanisme important pour ancrer le prix du contrat perpétuel au prix au comptant, utilisé pour équilibrer le sentiment entre les positions longues et courtes.
Le frais de financement payé ou reçu = Valeur nominale de la position * Taux de financement
Les frais de financement ne sont transférés qu'entre les utilisateurs détenant des positions longues et courtes ; la plateforme ne participe pas à la distribution de frais de financement. Les frais de financement sont collectés toutes les 8 heures, trois fois par jour, avec des heures de règlement Gate à 00:00, 08:00 et 16:00 UTC. Clôturer des positions avant l'heure de règlement signifie que vous n'avez pas à payer ou ne pouvez pas recevoir de frais de financement.
Explication du calcul du taux de financement et des frais de financement
Actuellement, la plateforme Gate prend en charge l'arbitrage entre les marchés à terme et au comptant à la condition que les positions longues paient les positions courtes, ce qui est le scénario le plus stable et le plus courant sur le marché aujourd'hui. En vendant à découvert des contrats (perpétuels) (1X), tout en détenant une quantité égale d'actifs au comptant, on peut équilibrer et couvrir entre les contrats et les actifs au comptant pour gagner le taux de financement payé toutes les huit heures. Gate calcule le taux de financement chaque minute et en fait la moyenne sur une période (8 heures) comme taux de financement final, qui est appliqué à chaque intervalle de taux de financement (toutes les 8 heures). Les frais de financement sont réglés trois fois par jour à l'heure UTC : 0h00, 8h00 et 16h00, la valeur de la position étant déterminée à ces moments.
Frais de financement = Valeur de la position * Taux de financement
Pour calculer la valeur de la position, reportez-vous à la Calcul de la valeur de la position.
L'arbitrage consiste à gagner la commission de financement réglée dans les contrats perpétuels en tant que profit. Si une seule position de contrat perpétuel est ouverte, les pertes du contrat dépasseront probablement largement les gains de commission de financement au moment du règlement. Par conséquent, il est nécessaire de passer un ordre opposé, de quantité égale, et de compensation des pertes et des profits sur le marché au comptant pour se couvrir.
Grâce à la formule de tarification, les profits et les pertes ont été équilibrés, éliminant ainsi les préoccupations liées aux fluctuations de prix de la devise et permettant la collecte de taux perpétuels en toute tranquillité.
Lorsque le taux de financement est supérieur à 0
Actuellement, le taux de financement pour le contrat perpétuel BTC sur Gate est de 0,01%. Si le règlement se produit maintenant et que les frais de financement estimés > 0 continuent; alors, il faudrait vendre à découvert 2 BTC dans les contrats perpétuels tout en achetant simultanément 2 BTC sur le marché au comptant.
Au moment du règlement, les frais de financement gagnés sur la position courte seraient de 2 * 0.01% = 0.0002 BTC.
Calcul des gains = Valeur nominale de la position * Taux de financement.
Lorsque le taux de financement est inférieur à 0
Si le taux de financement commence à diminuer, voire devient négatif, fermez les positions et quittez cet arbitrage. Si le taux de financement est négatif et que vous détenez des pièces, l'action appropriée à ce moment est d'aller long sur les perpétuelles et de vendre les pièces. Si vous n'avez pas d'actifs au comptant à vendre, vous pouvez vendre en empruntant des pièces. L'arbitrage inversé, la vente de pièces empruntées, consiste à tirer parti de diverses opportunités pour maximiser l'utilisation du capital.
Cliquez sur le Trading Bots, faites défiler vers le bas et sélectionnez « Arbitrage Spot-Futures », qui est l'arbitrage du taux de financement du contrat perpétuel. Il y a 6 272 robots en cours d'exécution, avec un investissement total de 2 728 088,35 $ et un rendement annualisé sur sept jours de 14,39 %.
Après avoir cliqué sur "Créer un bot", vous remplissez les informations suivantes :
Taux de financement positif et élevé : Plus le taux de financement est élevé, plus les frais de financement finaux (profit d'arbitrage) que vous pouvez gagner sont élevés. Cela est dû au fait que les frais de financement sont calculés en multipliant la valeur de la position par le taux de financement. Un taux annualisé positif sur sept jours est préférable pour garantir une probabilité de profit.
Petite différence de prix entre les contrats et le spot : Optez pour les devises avec des différences de prix minimales entre les contrats et le spot. Lors de la passation des commandes, sélectionnez des paires de devises future-spot avec de plus petites différences de prix. Cette stratégie permet de contrôler le coût de l'investissement. Lorsqu'une divergence de prix entre les contrats et les marchés au comptant se produit plus tard, vous pouvez tirer parti des frais de financement générés par la différence de base importante, c'est-à-dire le profit d'arbitrage.
Valeur de position élevée : Recherchez des positions de grande valeur, idéalement valant des dizaines de millions de dollars, ce qui indique une bonne liquidité du marché.
Devises avec des frais de transaction bas : Comme chaque achat au comptant ou contrat à découvert entraîne des frais de transaction, le profit d'arbitrage est affecté par la devise échangée et le nombre de transactions. Par conséquent, plus le taux de transaction est bas, plus le profit net pour l'utilisateur est élevé.
Bien que la stratégie d'arbitrage spot-futures soit connue pour son profil à faible risque, elle n'est pas totalement exempte de risques. Dans certaines situations extrêmes, elle peut entraîner des pertes pour les investisseurs. Les principaux risques comprennent :
L'arbitrage du taux de financement des contrats perpétuels consiste à effectuer deux transactions simultanées dans les contrats au comptant et perpétuels avec le même actif, des directions opposées, des quantités égales, et à compenser les profits et les pertes. L'objectif est de gagner des revenus de taux de financement dans le trading de contrats perpétuels. Contrairement aux investissements classiques, l'arbitrage entre les marchés à terme et au comptant offre des rendements plus stables et des risques plus faibles. Il n'est pas affecté par les fluctuations de prix, ce qui permet des opportunités d'arbitrage et des rendements positifs garantis indépendamment des changements de marché. Bien que le risque d'arbitrage entre les contrats à terme et au comptant soit très faible, il existe toujours un potentiel de perte en capital. Cependant, dans l'ensemble, il reste une stratégie à haut rendement sur investissement.
Gate propose de nombreuses outils quantitatifs intelligents en un clic. Vous êtes invités à les explorer!
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Comparé aux investissements conventionnels, l'arbitrage des taux de financement offre souvent des rendements plus stables avec un risque moindre, le rendement annuel moyen passant à 19,26 % en 2025, contre 14,39 % en 2024. Il reste largement insensible aux fluctuations de prix, garantissant des opportunités d'arbitrage et des rendements positifs quelles que soient les conditions du marché. Bien que le risque de perte en capital dans l'arbitrage des taux de financement soit très faible, il a encore diminué, le recul maximal passant de 1,20 % à 0,85 %. Les avancées technologiques, telles que le suivi en temps réel, la gestion de positions multi-actifs et la protection intelligente des liquidations, ont renforcé l'efficacité et la gestion des risques de la stratégie. Les innovations en matière d'efficacité du capital, telles que les systèmes de marge unifiés et l'amplification du rendement sur les garanties inutilisées, ont également contribué à améliorer les rendements. Dans l'ensemble, l'arbitrage des taux de financement des contrats perpétuels en 2025 reste une stratégie avec un ratio de rendement élevé, offrant maintenant des outils et des opportunités encore plus sophistiqués pour les traders.
La stratégie d'arbitrage du taux de financement des contrats perpétuels a considérablement évolué en 2025, avec plusieurs développements clés remodelant cette approche d'investissement:
Gate a mis en œuvre plusieurs améliorations technologiques à ses outils d'arbitrage des taux de financement des contrats perpétuels :
Gestion de position multi-actifs: Les utilisateurs peuvent désormais diversifier les positions d'arbitrage sur jusqu'à 15 paires de cryptomonnaies différentes simultanément -Protection intelligente contre la liquidation: Les mécanismes de sécurité automatisés se déclenchent lorsqu'on approche des seuils de liquidation, réduisant progressivement les tailles de position
Les systèmes automatisés de la plateforme calculent désormais les ratios de levier optimaux en fonction des modèles de volatilité historique, réduisant ainsi considérablement les risques de liquidation tout en maximisant les rendements potentiels.
En 2025, Gate a introduit des améliorations de l'efficacité du capital pour les arbitragistes :
Le paysage de l'arbitrage des taux de financement de contrats perpétuels en 2025 présente des contrôles de risque plus sophistiqués :
Outils d'analyse de corrélation: La visualisation intégrée des corrélations des taux de financement entre différents actifs aide à identifier des opportunités de diversification
Gate a également mis en place un mécanisme de protection qui met automatiquement en pause les activités d'arbitrage pendant les conditions de marché extrêmes, définies comme des périodes où la volatilité sur 30 minutes dépasse trois écarts-types de la moyenne mobile sur 30 jours.
La stratégie d'arbitrage des taux de financement de contrats perpétuels a considérablement mûri en 2025, offrant des rendements améliorés avec des risques réduits. La mise en œuvre des technologies avancées par Gate a amélioré l'efficacité de l'exécution et l'utilisation du capital. Bien que l'arbitrage des taux de financement reste l'une des stratégies les plus fiables sur les marchés de la cryptographie, les innovations continues de la plateforme ont élargi l'accessibilité aux traders avec des niveaux de capital et des appétits de risque variés. Ces développements ont contribué collectivement à la popularité croissante de la stratégie, comme en témoigne l'augmentation de 215 % du capital total d'arbitrage déployé sur Gate par rapport aux chiffres de 2024.
Essai en un clic : Trading BotsPour les robots de trading, sélectionnez "Arbitrage de taux de financement" dans le menu déroulant pour les contrats à terme perpétuels.
Un contrat à terme perpétuel, en particulier dans le contexte de l'arbitrage impliquant le taux de financement, fait référence à la conduite simultanée de deux opérations avec le même actif, dans des directions opposées, en quantités égales, et à compenser les profits et les pertes sur les marchés au comptant et à terme perpétuel. L'objectif est de tirer profit du taux de financement dans le trading de contrats à terme perpétuels. Comparé aux investissements conventionnels, l'arbitrage entre les marchés à terme et au comptant donne souvent des rendements plus stables et des risques plus faibles. Il reste insensible aux fluctuations de prix, permettant aux arbitragistes de réaliser des rendements positifs quelles que soient les conditions du marché. Bien que le risque associé à ce type d'arbitrage soit très faible, il existe néanmoins une possibilité de perte en capital. Dans l'ensemble, cependant, il est considéré comme une stratégie avec un ratio rendement/risque élevé.
Explorons le concept d'arbitrage de taux de financement dans les contrats perpétuels à travers du texte et des images.
Les contrats à terme perpétuels sur Gate, un produit financier innovant dans le domaine des cryptomonnaies, ressemblent aux contrats à terme traditionnels mais n'ont pas de date d'expiration ou de règlement. Les traders n'ont besoin de se concentrer que sur les mouvements de prix, ce qui en fait un instrument de trading simple et pratique. De plus, les contrats perpétuels ont eu un impact positif sur le trading de contrats à terme traditionnels. Le trading de contrats perpétuels est basé sur le prix de l'indice, qui est le prix moyen de l'actif calculé à partir des principales transactions au comptant et de leurs volumes de trading relatifs. Ainsi, contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels sont souvent négociés à des prix égaux ou similaires aux transactions au comptant. Cependant, le prix de marquage peut s'écarter du prix au comptant dans certaines circonstances.
En cliquant Détails du contrat perpétuel, vous pouvez consulter des informations de base sur les contrats basés sur USDT ou BTC, y compris les limites de risque, les indices, les taux de financement en temps réel et l'historique du fonds d'assurance.
Les contrats perpétuels sont un type particulier de contrat à terme. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration ou de règlement. Lorsque le prix d'un contrat perpétuel s'écarte du prix au comptant au-delà d'une marge raisonnable, le mécanisme du taux de financement ramène de force cet écart de prix à un niveau raisonnable. En général, plus l'écart de marché est important, plus le taux de financement est élevé, ce qui entraîne de meilleurs effets de correction. Ainsi, le prix du contrat perpétuel est ajusté plus près du prix au comptant. Le taux de financement est un mécanisme important pour ancrer le prix du contrat perpétuel au prix au comptant, utilisé pour équilibrer le sentiment entre les positions longues et courtes.
Le frais de financement payé ou reçu = Valeur nominale de la position * Taux de financement
Les frais de financement ne sont transférés qu'entre les utilisateurs détenant des positions longues et courtes ; la plateforme ne participe pas à la distribution de frais de financement. Les frais de financement sont collectés toutes les 8 heures, trois fois par jour, avec des heures de règlement Gate à 00:00, 08:00 et 16:00 UTC. Clôturer des positions avant l'heure de règlement signifie que vous n'avez pas à payer ou ne pouvez pas recevoir de frais de financement.
Explication du calcul du taux de financement et des frais de financement
Actuellement, la plateforme Gate prend en charge l'arbitrage entre les marchés à terme et au comptant à la condition que les positions longues paient les positions courtes, ce qui est le scénario le plus stable et le plus courant sur le marché aujourd'hui. En vendant à découvert des contrats (perpétuels) (1X), tout en détenant une quantité égale d'actifs au comptant, on peut équilibrer et couvrir entre les contrats et les actifs au comptant pour gagner le taux de financement payé toutes les huit heures. Gate calcule le taux de financement chaque minute et en fait la moyenne sur une période (8 heures) comme taux de financement final, qui est appliqué à chaque intervalle de taux de financement (toutes les 8 heures). Les frais de financement sont réglés trois fois par jour à l'heure UTC : 0h00, 8h00 et 16h00, la valeur de la position étant déterminée à ces moments.
Frais de financement = Valeur de la position * Taux de financement
Pour calculer la valeur de la position, reportez-vous à la Calcul de la valeur de la position.
L'arbitrage consiste à gagner la commission de financement réglée dans les contrats perpétuels en tant que profit. Si une seule position de contrat perpétuel est ouverte, les pertes du contrat dépasseront probablement largement les gains de commission de financement au moment du règlement. Par conséquent, il est nécessaire de passer un ordre opposé, de quantité égale, et de compensation des pertes et des profits sur le marché au comptant pour se couvrir.
Grâce à la formule de tarification, les profits et les pertes ont été équilibrés, éliminant ainsi les préoccupations liées aux fluctuations de prix de la devise et permettant la collecte de taux perpétuels en toute tranquillité.
Lorsque le taux de financement est supérieur à 0
Actuellement, le taux de financement pour le contrat perpétuel BTC sur Gate est de 0,01%. Si le règlement se produit maintenant et que les frais de financement estimés > 0 continuent; alors, il faudrait vendre à découvert 2 BTC dans les contrats perpétuels tout en achetant simultanément 2 BTC sur le marché au comptant.
Au moment du règlement, les frais de financement gagnés sur la position courte seraient de 2 * 0.01% = 0.0002 BTC.
Calcul des gains = Valeur nominale de la position * Taux de financement.
Lorsque le taux de financement est inférieur à 0
Si le taux de financement commence à diminuer, voire devient négatif, fermez les positions et quittez cet arbitrage. Si le taux de financement est négatif et que vous détenez des pièces, l'action appropriée à ce moment est d'aller long sur les perpétuelles et de vendre les pièces. Si vous n'avez pas d'actifs au comptant à vendre, vous pouvez vendre en empruntant des pièces. L'arbitrage inversé, la vente de pièces empruntées, consiste à tirer parti de diverses opportunités pour maximiser l'utilisation du capital.
Cliquez sur le Trading Bots, faites défiler vers le bas et sélectionnez « Arbitrage Spot-Futures », qui est l'arbitrage du taux de financement du contrat perpétuel. Il y a 6 272 robots en cours d'exécution, avec un investissement total de 2 728 088,35 $ et un rendement annualisé sur sept jours de 14,39 %.
Après avoir cliqué sur "Créer un bot", vous remplissez les informations suivantes :
Taux de financement positif et élevé : Plus le taux de financement est élevé, plus les frais de financement finaux (profit d'arbitrage) que vous pouvez gagner sont élevés. Cela est dû au fait que les frais de financement sont calculés en multipliant la valeur de la position par le taux de financement. Un taux annualisé positif sur sept jours est préférable pour garantir une probabilité de profit.
Petite différence de prix entre les contrats et le spot : Optez pour les devises avec des différences de prix minimales entre les contrats et le spot. Lors de la passation des commandes, sélectionnez des paires de devises future-spot avec de plus petites différences de prix. Cette stratégie permet de contrôler le coût de l'investissement. Lorsqu'une divergence de prix entre les contrats et les marchés au comptant se produit plus tard, vous pouvez tirer parti des frais de financement générés par la différence de base importante, c'est-à-dire le profit d'arbitrage.
Valeur de position élevée : Recherchez des positions de grande valeur, idéalement valant des dizaines de millions de dollars, ce qui indique une bonne liquidité du marché.
Devises avec des frais de transaction bas : Comme chaque achat au comptant ou contrat à découvert entraîne des frais de transaction, le profit d'arbitrage est affecté par la devise échangée et le nombre de transactions. Par conséquent, plus le taux de transaction est bas, plus le profit net pour l'utilisateur est élevé.
Bien que la stratégie d'arbitrage spot-futures soit connue pour son profil à faible risque, elle n'est pas totalement exempte de risques. Dans certaines situations extrêmes, elle peut entraîner des pertes pour les investisseurs. Les principaux risques comprennent :
L'arbitrage du taux de financement des contrats perpétuels consiste à effectuer deux transactions simultanées dans les contrats au comptant et perpétuels avec le même actif, des directions opposées, des quantités égales, et à compenser les profits et les pertes. L'objectif est de gagner des revenus de taux de financement dans le trading de contrats perpétuels. Contrairement aux investissements classiques, l'arbitrage entre les marchés à terme et au comptant offre des rendements plus stables et des risques plus faibles. Il n'est pas affecté par les fluctuations de prix, ce qui permet des opportunités d'arbitrage et des rendements positifs garantis indépendamment des changements de marché. Bien que le risque d'arbitrage entre les contrats à terme et au comptant soit très faible, il existe toujours un potentiel de perte en capital. Cependant, dans l'ensemble, il reste une stratégie à haut rendement sur investissement.
Gate propose de nombreuses outils quantitatifs intelligents en un clic. Vous êtes invités à les explorer!